While networking, people often asked me “How to write a (good) business plan?”, “what are the keys of success facing VCs”. There are no one answer as it depends on your business, the sector you adress and the type of investor you want to deal with. I think there are
some tips to keep in mind, and the man/woman, the entrepreneur you are is far most important than being graduate of a business school. Even if you are trained to make such documents.
Guy Kawasaki (Art of Start) and Tim Berry (Palo Alto Software) provided us some keys in this interview held on July 2007.
“Question: Who even reads business plans anymore?
Answer: How about “Who should read a business plan”? It’s not about whether venture capitalists read plans, it’s about planning to make your business better. So here’s who should read a plan:
First, you the owner, manager, author of the plan–and you’d better be the owner of the plan too—not some consultant. The plan is by you and for you and if tracking it, reviewing it, managing and executing it aren’t important to you, then you don’t understood planning. Planning isn’t about the document; it’s about controlling your destiny, running your business better, setting goals and tracking progress, and keeping your eyes on the horizon while not tripping over potholes in front of you. If you’re not going to read it regularly, then don’t ask anybody else to.
Second, team members, boards of directors, and collaborators. A business plan is a way to coordinate, communicate, and collaborate with accountability and tracking. It should get all the key people on the same page. Nobody can execute a plan they don’t know about.
Third, relevant outsiders. Banks, investors, boards of advisors, key consultants, and even occasionally—but only with caution—vendors or prospective new high-level employees.
Question: What’s the most important qualities of a plan?
Answer: First, a plan should set priorities with the understanding that you can’t do everything. After all the buzzwords and analysis, strategy is focus. What can you do better than anyone else? What’s your core competence?
Second, specifics. What’s going to happen, when, how much it’s going to cost, and who’s responsible for it.
Third, cash flow. Growth spurts in a company are good things, meaning more sales, and presumably more profits, but unplanned growth can suddenly sucks up liquidity and in the worst cases kill the company. Growth without prior planning can be as fun a hard kick in the stomach.
Here’s a story to illustrate the concept growth versus cash flow: Willamette River runs through Eugene where I live. More people drown in the slow deep portions of the river than in the rapids because people think they’re okay when it’s slow. Cash flow is like that, you think it’s okay when you’re growing and profitable. Profits are good, but cash and profits aren’t always timed together.
However, when you do have a “business plan event,” as we call it—meaning loan application, investment, or review for board of directors or advisors—then give your readers a break. Include charts to illustrate numbers. Use easy to read bullets. Use 12-point fonts for people over 50. Make an easy outline to follow. Include an executive summary that could stand alone if it has to because it will. Have chapters describing the company, what it sells, the market, the plan specifics —strategy, tactics, and programs, the management team, and the financial projections. Don’t be afraid to use PDF documents, they travel well and are convenient for all concerned. And let your readers decide whether they want hard copy.
Question: How can you project numbers for a new business with no history?
Answer: Aim for the educated guess. Educate the guess with back-up information laying out assumptions for how many potential buyers, what sort of penetration process through the market you’re projecting, and what experience shows in other industries. Look for indicator factors you can tie your numbers to, like web traffic and click-through and conversion rates for one kind of web business, or page views and ad views and ad revenues, on another.
Don’t sit around debating projections—start selling. Prove your sales projections with sales. One of the best things about working with Philippe Kahn during the early days of Borland International was how he jumped out of the planning and into the sales at a moment’s notice. Nothing made the projections more credible than the $90K bundling deal from a computer manufacturer that also put dollars in the bank account (and $90K bought more in 1983 than it does now). There’s no data substantiation better than actual sales.
Always try to get data you can pull apart into assumptions. I just used a web example, but even in the less data-rich world, you can project a restaurant sales by breaking it into meals per sitting and sittings per table and people per sitting and tables available and sittings per hour and peak hours and other hours, all of which helps to educate a guess.
Always try to add experience. People who know a business understand general scale in a way that’s extremely hard to duplicate from scratch. I understand that we’re talking about a new business here specifically, but new businesses are usually derivative. If you don’t have the experience yourself, find somebody who does, and entice them into sharing and listening a bit. Buy lunch. Use flattery. That’s why boards of advisors were invented, as a forum for lunch and flattery.
And remember: Start the planning process immediately. You’re projecting a new business only until you’ve finished the first month, and then you have plan versus actual to deal with. You’re laying down a plan so you can track the difference between plan and actual results. Your plan will always be wrong, but you’ll be tracking where, why, and in what direction.
Question: How do you know when you’re done?
Answer: A good business plan is never done. You’re going to be circling back around it for as long as you care about your business and want to manage it better. If your business plan is done then get out of that business, it’s dead. You’re always moving towards the horizon, and you’re business plan is always there to track where you’re going, mark the steps, and help you steer.
The absolute worst business plans ever, anywhere, are those plans in a drawer somewhere. If you’re not keeping it alive, it’s not planning; it’s just a plan. It’s history. It’s of no business value.
Question: What do you make of these “Web 2.0” entrepreneurs who say that the world is moving too fast for anything as “1.0” as a plan?
Answer: They’re referring to the the big fat “Business Plan” when what they need is planning. Planning is vital because it keeps you on track and mindful of important long-term strategy and objectives. A plan, on the other hand, a plan taken by itself, is only as good as the implementation it causes.
Planning is exactly what you need to deal with the speed of change. You have to remember that your business plan is always wrong—it has to be because it’s predicting the future and we’re human, we don’t do that very well. But it’s still vital because it’s the way you lay down tracks so you can follow up on the constant difference between plan and assumptions.
Without a plan, when assumptions are wrong you don’t even know what they were, how were they wrong, in what direction, and what can you do about it. With a plan, you use plan versus actual all the time to manage the difference between what you thought and what actually happened.
That’s what I love most about having a GPS unit in a car. When I screw up and take the wrong turn, the GPS still remembers where I wanted to go and tells me how to change my course. That’s what good managers do with a sound planning process.”
Jean-François Ruiz is organizing one of the most important event related to web 2.0 in France: ‘WebDeux Connect’ on January 12th. There are only 10 seats left. To get registered, you have to join the facebook group .
Date / time: Saturday, January 12th form 2pm to 9pm
Location:Paris, Bastille Design Center
- 74 bld Richard Lenoir - Paris 11th
- station: Richard Lenoir
Attendees - Confirmed guests:
(in french)
“Philippe Jeudy : L’initiateur des barcamp mobiles (entre autres).
Katya Thomas : CoFondatrice de Bmykey (cf l’interview)
Timothée Mervillon : Notre nouveau co-rédacteur sur Webdeux.info
Emilie Bramly : Blogueuse @ Tendances Com’
Christian Smagg : Consultant CRM & e-Marketing International / Blogueur @ SaaStream
Gregory Pouy : CEO @ BuzzParadise
Fanny Connille : Responsable Editoriale @ Elleadore
Franck Rougeau : Fondateur de Sparkom / Service Spark-Angels (voir interview Webdeux.info)
Cédric Giorgi : CMO @ Goojet / Blogueur : “Don’t Be Famous, Be Useful”
Pierre-Eric Jacoupy : General Manager @ SoundTribes (Orange Labs) (cf interview Webdeux.info )
Marc Brandsma : Partner @ Chausson Finance / Company Co-Founder & Investor at Netvibes / Co-Founder & acting-CFO at COMWAX
Séverine Faurax : Ziki Team
Raphael Labbé : Entrepeneur @ U-liK
Jean-Luc Leleu : Entrepreneur @ Safeony
Philippe Rincon : Coordinateur pédagogique à Paris V / Blogueur
Antoine-Dominique Marchetti : Chef de projets web et multimédia @ Comareg (ParuVendu) / Blogueur
Mélanie Gallet : Consultante PR @ Euro RSCG
Luisetti Olivier : Formateur, conférencier, organisateurs d’évènements, et animateur de Réseaux d’Intelligence Collective
Jacinthe Busson : Web designeuse @ BA (Groupe Heaven)
Michael Hirsch : Directeur @ En3mots
Sandrine Joseph : Orange Labs / Blog @ Poto Mitan / Co-fondatrice de RiskAngel
Cédric Dusser : Directeur Artistique @ DusserDesign
Pierre-Olivier Dybman : Blogger @ Android After All / Elève-Ingénieur @ ECE
Romain Libeau : Chef de Projet Communication en agence de marketing alternatif @ YouToYou / Blogueur
Gilbert Reveillon : Laser / Blog @ B-R-ENT
Sylvain Weber : Développeur Web/Flash @ Dailymotion / Blog @ QuestionsOuvertes
Eric Maillard : Managing Director @ Ogilvy Public Relations / Blog @ PRland
Fabien Cleenewerck : Blog @ UtopistesDebouts
Stephane Kasriel : Directeur Général @ PayPal France
Jee Hyung Kim : Consultante en SEO / Etudiante @ Université Paris III
Jean-Philippe Barralis : Fondateur @ InDataz / Blogger
Jacques FROISSANT : Fondateur @ Altaide (Recrutement 2.0) & Co-Fondateur @ Moovement / Blogger @ Altaide
Elodie Jacquemond : Business Development @ Vanksen / Blogueuse @ MissHello / Co-Fondatrice du Nuage de Filles
Fadhila BRAHIMI : Directrice @ FB-Associés / “Gérer Votre Capital Humain et Social” / Blogueuse
Laurence Thurion : Criteo / Blog @ Eklectik
Nicolas Tafforeau : Blogger @ MacNews
Clarisse Kerdranvat : Conceptrice / Rédactrice / Webmasteur @ Paris Cap
Fabrice Jacquet : Directeur Département Mobile @ Agence Clark / Blog @ Mobile Alley
Sebastien Rousset : Mobile Product Manager @ Aliantiz / Blog @ Mobile.Webdeux.info & Webdeux.info / Trésorier @ Point-Triple
Ulrich Jambrin-Rozier : Blogueur @ Android France / Affiliate Manager @ Ziki / Etudiant @ EDC
Julien Tartaglia : Development Manager @ Le Web Pédagogique / Blog @ Faux Rebonds
Matthieu Castel : CEO @ Circulys / Rédacteur en chef à Digital Games / Etudiant à la Sorbonne (Paris IV)
Bertrand Duperrin : Consultant en Management et Intranet @ BlueKiwi / Blogueur
Richard Menneveux : Fondateur @ Moovement / Créateur et Animateur du réseau FrenchWeb (cf Interview Webdeux.info )
Thomas Dutilleux : Rédacteur Spécialisé & Chef de Rubrique @ Team-aAa / Etudiant @ ESC Amiens
Guillaume Frat : Blogueur @ Guim et a beaucoup d’autres endroits / Responsable Internet du groupe Mondadori
Laurent Nicolas : CEO/Bloguer @ Alenty (cf Interview sur Webdeux.info )
Charles Ruelle : Elève-Ingénieur @ IFIPS / Fondateur de la communauté arty 2.0 Skwat
Jérôme Perani : Manager @ TERA Consultants / Blogueur @ Simply TVnomics
Eric Tenin : Chef de Service @ Courrier Cadres / Blog @ ParisDailyPhoto / Fondateur du réseau DailyPhotoBlog
Thien Nguyen : Project & Support Manager @ eStara Europe / Blogueuse @ Dynamite 2.0
Ravana : Fondateur de la WebTV Geekement Correct / Organisateur des soirées GeekChic
Emmanuelle Charotte : Zanox
Edouard Duban : Blogueur @ Freefly.fr / Community Manager @ Ziki
Lucie Remy : Etudiante en Master MIAGE @ Université d’Amiens / Blogueuse @ Loussaille Mania
Olivier Ruffin : CTO @ Ziki / Blogueur @ Veilleperso
De Bollivier Sébastien : Etudiant @ Supinfo
Thierry Tsagalos : Coach Sportif @ Planete Muscle
Cuisine Pauline : Pauline tout simplement
Cyril Attias : Ex Digital Account Director @ OgilvyOne Worldwide / Blogueur
Laure Decailly : Globbe Troteuse de retour à Paris depuis peu.
Candice Wak’s : Consultante @ EURO RSCG
Borey Sok : Blogger @ Musique 2.0 / Consultant Web et Musique auteur du livre Musique 2.0
Baptiste Dumas : Blogueur @ E-Design
Alban Martin : Orange Labs / Auteur de l’Age de Peer
Mathilde Le Rouzic : Blogueuse Entrepreneuse @ Bagatelles
Carine Taylor : Etudiante en Master Professionnel de Communication Numérique @ Paris VIII
Yaël Hirsch : Editrice en chef @ En3mots
Guillaume Desnoës : Fondateur @ Alvarum
Jean-François Ruiz : Blog @ Webdeux.info / Managing Director @ Ziki / Président @ Point-Triple
Frederic Montagnon : Co-Fondateur @ OverBlog and Nomao
Tralongo Nicolas : Fondateur @ Enekia
Emmanuel Bourcet : Dirigeant @ Culture Networks (Kinorezo)
Yann Gourvennec : Innovation Principal @ Orange Business Services / Blogueur @ Visionary Marketing
Cyril Bedel : Directeur - Stratégie, Acquisitions, Internet @ 3 Suisses International
Laure Dessaux : Conseillère TIC à la CCI Dijon
Florian Lapôtre : Webmasteur @ Forum-Cinema / Blogueur @ Filmgeek
Xavier Baillet : Directeur Associé @ Blue Acacia
Emmanuel De Taillac : Blogueur / Elève-Ingénieur @ INSIA
Nathaniel Philippe : Fondateur @ Lekiosque
Jean Rognetta : Journaliste financier spécialisés dans les nouvelles technologies @ Les Echos / Capital Finance
Christopher Esclapez : Fondateur @ GrandCrew
Arnault Coulet : Directeur conseil @ Agence Because / Blogueur @ Sitoyen
Loïc Fuentes : Webmaster de l’ISM (Institut Supérieur du Marketing) / Blogueur
Xavier Blanchot : Associate Manager @ ViaFrance
Evan Schuyler Hall : Account Executive @ Blue Star Jets (New York)
Alexandre Orfevre : Consultant Technique @ LineData Services
Cédric Ringenbach : e-Commerce Project Manager @ Mondial Assistance / Blogueur
Didier Glémarec : Fondateur @ LeadShare
Missipsa Benoukaci : Blogueur @ Misix et éditeur de sites webs (Webshonen…)
Olivier Moreau : CTO @ lekiosque
Alexandre Laurent : Journaliste Web / Blogueur @ Onesque, Blogiphone / Animateur sur Geekement Correct
Emmanuel Racca : CEO @ Nouveau Sens / Fondateur @ SpeedNaming
Antoine Pic : Chef de produit B2C @ Viadeo / Blogueur @ Acus Web 2
Jean-Roch Bertoncini : VP of International Sales @ Agendize / Power Networker on Linkedin
Antoine Grillon : Co-Fondateur @ Coaliz
Philippe Poux : Créateur de VocalExpo / Blog
Jenny Beaumont : Blogueuse / Consultante Web
Richard Ying : Etudiant en Licence Information et Communication @ IFP (Université Paris II) / Blogueur
Arnaud Barbary Beauchêne : Fondateur de la SCOP ECLECTIC / Blogueur @ Rezo7
Vincent Druguet : Business Director @ Rapp Collins Paris / Blogueur @ Left-Right-Brain
Gonzague Dambricourt : Blogueur / Rédacteur sur Le Journal du Geek / Community Manager @ Ziki / Etudiant à l’ESC-Amiens
Frédéric Cozic : Consultant en Web Innovant @ Noven / Blogueur @ Aysoon, Webilus / Secrétaire @ Point-Triple
Anne-Caroline Paucot : Fondatrice @ Hyaka / Blogueuse @ Anticipedia
Marc Leprat : Co-fondateur et COO @ Imagiin
Charles Liebert : Marketing & Usages Mashup Evangelist @ 7seven (Fullsix) / Blogueur
Léna Chambrier : Assistante de direction @ Criteo / Blog @ Confidences de blonde
Estelle Azincourt : Animatrice / Content Manager @ Jkiffe / Blog @ Sora From The Sky
Thibaud Elzière : Fondateur @ Fotolia / Co-Fondateur @ Zilok
Chris Hédé : Webmasteur @ Jeux-Internet
Nicolas Pissard : CEO @ Nitrente / Social media researcher @ Orange Labs
Caroline Brugier : Bloggers Relations @ Orange
Solange Peyssard : Licence Webmestre éditorial @ Paris V / Animatrice de réseau web @ helpline / Blogueuse
Benoît Charles-Lavauzelle : CEO @ Allomatch
Emmanuel Vivier : CEO & Founder @ Vanksen & Culture Buzz
Marie Chevalier : Junior Consultante @ Cup Of Tea
Christian Bensi : Directeur @ Centre Information Jeunesse Essonne (CIJE) / Blogueur @ Informer-Autrement
Hervé Bloch : Cofondateur de l’initiative Marketing Perso / Directeur des ventes @ Emailvision
Régis Gaidot : Ingénieur recherche et developpement @ Exalead / Créateur de Cleepr / Blogueur
Julien Ricard : Développeur de sites web, conseil en conception, référencement, ergonomie @ J-U-L-I-E-N
Christophe Lauer : Microsoft Evangelist / Blogueur
Fabrice Bernhard : CTO @ Allomatch
Sylvie Le Bars : Fondatrice d’Arkandys / Animatrice SparklingPoint / Cofondatrice @ Explorateurs du Web
Jonathan Moreau : Blogueur @ Info du Web
Damien Guinet : Account Manager @ Heaven / “Eleveur de boulet depuis 2004”
Sophie Mahéo : Ingénieur Pédagogique @ Université Paris V / Blog @ Réseau Paris Descartes, Atemporel
Clement BIGER : Consultant Junior @ Chewing Com / Blogueur
Jean-Baptiste Feldis : Co-fondateur @ Studio Melipone
Thomas Faivre-Duboz : Fondateur & Blogueur @ Converteo (optimisation de la performance des sites Internet)
Yann KERVAREC : Traffic Manager @ Vertbaudet / Blogueur @ Net & Co
Grégory Pairin : Fondateur Gérant de 3Mega
Damien Anfroy : Tom’s Guide and Tom’s Hardware product manager @ Best Of Media Group
Stephane Labrouche : CEO @ Wanajob
Maxime Garrigues : Entrepreneur & Blogueur @ PDG (PetitDeviendraGrand)
Pascal Levy-Garboua : CEO @ Skaaz (Virtuoz)
Emmanuèle Attali : Business Development Manager @ Paypal
Jean-françois Dubos : User Experience Consultant @ Ergonomica / Vice President @ Designers Interactifs
Pierre DaSilva : Project Manager @ Netineo
Jennifer Laurent : Blog @ LittleGirl
Michaël Chelli : Fondateur du site lekiosque.fr
Bastien Labelle : Etudiant en Master @ Université de Toulouse / Blogueur @ Exotech
Michèle Dreschler : Inspectrice @ Education Nationale / Chargée de mission ENT / Blog @ Espace Premier Degré
Romain Decker : Production Manager @ IPnergie / Blogueur @ Woueb 2.0
David Poryngier : Fondateur @ MetaConsult / Vice Président et responsable Internet @ Alternative Libérale
Nathanael Ramos : Coach spécialisé en leadership / Blogueur
Simon Istolainen : Co-Fondateur @ MyMajorCompany
Aïcha Mahjoubi : Responsable Marketing @ Explorasound (WMI)
Vincent Payet : Blogueur @ Innovations Territoriales
Antoine Leroux : Référenceur / Web Marketeur (disponible) / Blogueur
Frédéric Galliné : Créateur de Wide.Tv / Podcasteur @ MusikPlease / Blog @ Podcom
Martial Vauthier : Editeur de Blogmemes Belgique
Jérôme Bouteiller : Journaliste @ Neteco / Blogueur
Laurent Baillard : Blogueur @ EDesign
Dylan Goubin-Dahan : Fondateur de Neobe Backup / Blogueur
Pierre Fosco : Podcasteur @ MusikPlease
Michel Levy-Provencal : New Media & Internet Manager @ France24 / Founder & ex-CTO @ Rue89 / Blogueur @ Mikiane
Leandra Vavize : Responsable Clientèle/Partenariats @ Régie Externe AOL
Julien Romanetto : Co-Fondateur @ OverBlog and Nomao
Martine Bertrand : Fondatrice de Mine d’Art Productions
Nous invitons tous les blogueurs participants à l’évènement à republier cette liste sur leurs blogs afin de commencer la connexion qui sera prolongée IRL lors de l’évènement.
Nous avons actuellement 171 confirmés à l’évènement. Il reste donc 29 places. Ça commence à devenir chaud entre les 82 “Maybes” et les 57 qui ont fait la requête pour participer…
En tout cas ça s’annonce super bien ! Ce matin nous sommes allés sur place pour voir les besoins en Wi-Fi pour alimenter tout ce beau monde…
Mise à jour du 28 décembre à 18H : Les nouveaux confirmés :
Hubert Michaux : Product Marketing Manager @ Netvibes / Blogueur @ Hublog
Jeremie Moritz : Business Manager Southern Europe @ Metaboli Games Unlimited / Blogueur
François de Rochebouët : Fondateur @ Hellotipi / Blog @ MrBoo (Organisateur de la BuzzRace)
Nicolas Chaunu : Fondateur & Blogueur @ Emob
Jonathan Benassaya : CEO & Cofondateur @ Deezer
Joel Solis : Marketing Manager @ Exalead
Olivier Maurel : Business Developer & Video Evangelist @ Vpod.tv / Blogueur
Xavier Gottar : Traffic Manager @ Caradisiac / Bloguer @ Buzz, Web2.0 et Influence…”
On early 2007, Geoffroy Vilbert and I have created RISKANGEL, is a community dedicated to the Risk Capital Culture promotion. We are focused on France i.e Europe.
- WHO are the RiskAngels? => Entrepreneurs + Experts + Investors
- WHAT are the services? Business matching + Promotion + Targeted informations + mutualization
- HOW does it works? A private network website + events
Entrepreneurs, investors, what are the stages of a company you targeted?
We adress every stages of the developpement of a company, from early stage, captial development, LBO, M&A, …
Do you prefer any sector?
We are open to every economic sector as the business matching needs is as important as in internet/medias, than into the clean technologies, etc.
How many people have been selected to join your network?
At the present time, we have 220 members. We refuse to take part to the race of the highest number of members. We do prefer select the right project, the right people to create the an environment of true collaboration. A community in which member create value for the others. This overcome the fundraising to reach collaboration on the basis of expertise around finance, marketing, law, HR, whatever a candidate entrepreneur need to achieve his project.
Want to learn more about us?
Discover the RiskAngel Challengers of December 2007.
Get registered to the next RiskAngel Night: January 21st, at le Cercle Suedois in Paris.
“Une éthique dans la bloggosphère … vous riez?”
Il y a quelques mois, En échangeant sur les différences de traitement de l’information entre les journalistes de la presse écrite traditionnelle et l’information fournie par les blogs, cette phrase m’avait fait sortir de mes gonds, car je pensais que les bloggeurs professionnels avaient un semblant de moralité. L’actualité de ces derniers mois montre que je me suis trompée. La création du groupe “Pour une éthique dans la bloggopshère” est en réaction avec un virus qui prend certains celui du ‘forward’ et du ‘post’ compulsifs.
“L’actualité récente nous conduit à nous questionner sur l’éthique des bloggeurs; lorsque les fonctions “forward” et “post” alimentent et contribuent à une véritable lapidation informationnelle, un véritable viol collectif…”
En rédigeant ces phrases avec Fadhila Brahimi en réaction à des faits divers qui brisent les vies d’hommes et de femmes victimes de corbeaux, de collectivités qui veulent voir, se targuer dêtre les premiers à diffuser l’info.
En effet, l’affaire Laure Manaudou ne doit pas nous aveugler sur des drames vécus par des inconnus à une échelle locale. Qui se souvient des prénoms de ces filles victimes de viols en réunion filmés et diffusés sur des blogs? Qui se souvient du nom de cet homme victime d’une véritable campagne de diffamation sur ses préférences pour les plus jeunes?
J’entendais à la radio, ces témoignages de parents, d’adultes dont la vie a été boulversée, brisée par le relais sans fin de la diffusion de documents numériques personnels ou par la diffusion de données personnelles à des sites spécialisés: vous en conviendrez qu’ici le mot “viralité” prend un autre sens, celui de virus mortel.
Pourquoi certains bloggeurs en arrivent-ils là?
- Je considère que c’est un sujet, donc je publie un message illustré: tout le monde en parle, donc je considère que c’est un sujet à ne pas râter i.e l’audience, le rating, google, mes stats …
- Je n’en parle pas, mais je prononce les mots (billet + tags) quand même : l’audience, le rating, google, mes stats …
- Je ne fais rien : je reste centré sur mon sujet.
Les statistiques du web parlent: 2% de contributeurs pour 98% de lecteurs. Il temps de faire bouger les choses.
